2024-06-19
作者：財(cái)聯(lián)社
全球市場(chǎng)上的許多投資者，如今都正緊盯著美國(guó)科技行業(yè)的“七巨頭”，因?yàn)檫@正契合了眼下炙手可熱的AI風(fēng)口。不過，如今或許已很少有人記得，在全球能源領(lǐng)域，差不多一甲子之前的盛況，與如今科技巨頭的風(fēng)光幾乎如出一轍。在當(dāng)時(shí)，人們也有著“歐美石油七姊妹”的說法。
或許也是風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，昔日的“歐美石油七姊妹”，如今存活或延續(xù)下來的，已只剩下了四家——埃克森美孚、殼牌、英國(guó)石油和雪佛龍。但隨著有關(guān)“AI盡頭”是電力的說法日漸深入人心，能源似乎正再度有望成為資本市場(chǎng)各方競(jìng)逐的“黃金賽道”。
只是這一次，真正的行業(yè)“弄潮兒”，很可能將不再是那些昔日的歐美石油巨頭。
事實(shí)上，如果將上述存活下來的埃克森美孚、殼牌、英國(guó)石油和雪佛龍，疊加上另外三家目前規(guī)?？壳暗臍W美能源企業(yè)——道達(dá)爾能源、康菲石油和埃尼公司，組建出新時(shí)代版本下的“歐美石油七姊妹”，你認(rèn)為他們與中國(guó)的“新能源七子”——通威股份、協(xié)鑫科技、新特能源（特變電工旗下）、隆基綠能、天合光能、晶澳太陽(yáng)能和晶科能源相比較，哪一邊在未來的影響力會(huì)更大呢？
對(duì)此，聚焦于氣候變化和能源問題的歐美知名專欄作家David Fickling在上周末的一篇最新研究中認(rèn)為，在全球范圍內(nèi)，雖然前者（石油七姊妹）如今仍是耳熟能詳?shù)木揞^，而后者（新能源七子）則相對(duì)默默無聞，但從多個(gè)理性的角度來看，后者的重要性甚至已不亞于前者。
Fickling認(rèn)為，由于中國(guó)太陽(yáng)能行業(yè)勢(shì)不可擋的崛起，進(jìn)一步的顛覆正在醞釀之中。
“中國(guó)新能源七子”VS“歐美石油七姊妹”
Fickling表示，思考這個(gè)問題的最佳方式是，石油公司究竟最終為這個(gè)世界提供了什么？
這個(gè)答案其實(shí)并不是它們的產(chǎn)物——原油或天然氣，而是這些碳?xì)浠衔镏谢瘜W(xué)鍵所能帶來的重要成分：能量。同樣，太陽(yáng)能設(shè)備制造商最終能為我們提供的也不是硅板，而是能夠從太陽(yáng)能中獲取能量的機(jī)器。
上述兩組傳統(tǒng)能源和新能源公司每年都為世界提供著新的有用能源。但其實(shí)從許多方面來看，光伏公司目前已經(jīng)超越了大型石油公司。
要了解如何進(jìn)行對(duì)比，可以先把大型石油公司生產(chǎn)的每桶原油或每立方米天然氣，轉(zhuǎn)換成一種能量計(jì)量單位——艾焦耳（exajoules）。一艾焦耳的電力可供澳大利亞或意大利這樣的國(guó)家使用一年。大型石油公司正在大量產(chǎn)出這些能量：埃克森美孚每年大約產(chǎn)出8.3艾焦耳，殼牌每年大約產(chǎn)出6.2艾焦耳。
然而，其中絕大部分的能量都被浪費(fèi)掉了。由于煉油廠和汽車發(fā)動(dòng)機(jī)，會(huì)將大部分的化學(xué)能轉(zhuǎn)化為無用的熱能和噪音，只有大約五分之一的新鮮泵出原油中的化學(xué)能，最終被轉(zhuǎn)化為推動(dòng)汽車和卡車行駛的動(dòng)能。燃?xì)廨啓C(jī)在將甲烷轉(zhuǎn)化為電能的效率或許要更高一些，但如果考慮到從氣井到電源插座之間的損耗，燃?xì)廨啓C(jī)的真正運(yùn)行效率也只有三分之一左右。
據(jù)Fickling的粗略估計(jì)，從石油公司的油井中開采出來的能源中，只有約四分之一能轉(zhuǎn)化為有用的電力。
Fickling隨后將利用太陽(yáng)能的設(shè)備也進(jìn)行了類似的轉(zhuǎn)化。通威股份、協(xié)鑫科技、新特能源等生產(chǎn)太陽(yáng)能電池板所需的多晶硅原料的公司，都以公噸/年為單位來衡量其產(chǎn)量，將這轉(zhuǎn)換為隆基綠能、晶科能源等公司制造的太陽(yáng)能電池板的吉瓦數(shù)，并最終轉(zhuǎn)換為由此產(chǎn)生的艾焦耳，便能較為簡(jiǎn)單地得出結(jié)論。
多組對(duì)比結(jié)果驚人
把這兩者并列起來，F(xiàn)ickling得出的結(jié)果是驚人的。
按年度產(chǎn)出的有用能量計(jì)算，目前最大的多晶硅生產(chǎn)商通威，已可以與英國(guó)石油公司、埃尼公司和康菲石油等一些最大的歐美石油公司正面交鋒，而其他一些電池板制造商也不算落后太多。如果通威繼續(xù)執(zhí)行去年12月份宣布的計(jì)劃，在內(nèi)蒙古建設(shè)一座40萬噸的高純晶硅項(xiàng)目及配套設(shè)施，將其目前的產(chǎn)量提高近一倍，那么它甚至有可能超過歐美石油行業(yè)的“老大哥”?？松梨冢?/span>
上述對(duì)比其實(shí)還不算什么。因?yàn)槿绻紤]到下面這些無法忽視的因素，當(dāng)前真正占上風(fēng)的，其實(shí)還要當(dāng)屬“中國(guó)新能源七子”。
通常而言，一家石油公司最終要開發(fā)的石油儲(chǔ)量往往可以在未來十年左右持續(xù)生產(chǎn)。同樣，多晶硅或光伏制造商在建造了一座工廠后，也可以年復(fù)一年地生產(chǎn)類似的產(chǎn)品，直到設(shè)備磨損或過時(shí)。
如果考慮到這兩類公司在不增加大量投資的情況下所能生產(chǎn)的產(chǎn)品——將石油公司的地質(zhì)儲(chǔ)量與太陽(yáng)能公司在設(shè)備折舊之前所能生產(chǎn)的產(chǎn)品進(jìn)行比較，清潔能源顯然處于領(lǐng)先地位：
這還忽略了一個(gè)最為關(guān)鍵的因素。
例如，隆基在2024年售出的太陽(yáng)能電池板可以在此后發(fā)電幾十年——大多數(shù)太陽(yáng)能電池板的質(zhì)保期限可長(zhǎng)達(dá)25年。而傳統(tǒng)能源公司今年開采出的石油和天然氣，幾乎在幾個(gè)月內(nèi)就會(huì)全部被用完。
Fickling表示，如果你看一下每生產(chǎn)一塊太陽(yáng)能電池板，所能為全球經(jīng)濟(jì)帶來的長(zhǎng)期能源支持，它其實(shí)是大型石油公司所開采出的石油的好幾倍：
Fickling最后表示，自從第一次工業(yè)革命推動(dòng)煤炭資源豐富的英國(guó)、德國(guó)和美國(guó)崛起以來，控制著能源上游的國(guó)家?guī)缀跻恢倍际敲總€(gè)世紀(jì)的霸主。在20世紀(jì)的下半段，原油的崛起給俄羅斯和中東帶來了力量和財(cái)富，同時(shí)也延長(zhǎng)了美國(guó)的全球領(lǐng)先地位。
而也正是基于此，“石油美元”成為了支撐美元全球大循環(huán)及美元霸權(quán)的重要商品支柱。但如今，“中國(guó)新能源七子”在21世紀(jì)的能源體系中的影響力，可能已經(jīng)比主導(dǎo)20世紀(jì)的“歐美石油七姊妹”還要大。
這背后可能意味著什么？一切或許已經(jīng)不言自明……